Бывает, что никакого бизнеса давно нет, но собственник продолжает цепляться за его видимость – эксперт
Что делать, если ваш бизнес оказался на грани банкротства, какие события к этому ведут, об основных ошибках антикризисной диагностики, и с чего ее нужно начинать, а также, какие факторы в 80% случаев ведут к экономическому краху, megapolis-real.by рассказала руководитель проекта CFOsTerritory, эксперт-консультант, тренер по финансам и антикризисному управлению Наталия Гуринович в рамках первого белорусского форума по антикризисному управлению и банкротству.
По словам Наталии Гуринович, антикризисное управление – это делать все возможное, чтобы не допустить банкротства. Любое предприятие – это живой организм со своим уникальным набором проблем, диагностика – анализ, по которому можно понять, что делать дальше с пациентом.
Когда и кому нужна диагностика?
* Вновь нанимаемым топ-менеджерам (CFO, CEO), если есть сомнения, что собственник адекватно понимает состояние своих дел.
* Если никогда не было в штате финансового директора и внутренней службы аудита.
* Нет МСФО и не ведется управленческий учет, есть подозрение на манипуляции с отчетностью.
* При реорганизации бизнеса и смене собственника или наемного директора.
* Инвестиции в проект, где у клиента нет компетенций.
* У клиента очевидные финансовые проблемы (например, факты дефолта) и ему нужен «волшебник».
Трудности при диагностике
* Расхождение во взглядах с CEO и/или собственником (разные ценности, менталитет, несовместимость психотипов…).
* Сопротивление персонала, «серые» кардиналы.
* Нет «единой точки правды», т.е. бардак в бизнес-понятиях, процессах, функционале, базе данных, отчетности и пр.
* Сжатые сроки, ждать точных результатов и отчетов никто не будет.
«Когда антикризисный управляющий или финансовый консультант приходит в компанию, ему не рады, ему сопротивляются, предоставляя информацию не в том виде, в котором она будет быстро интерпретирована. И не всегда истинные причины лежат на поверхности финансовой отчетности. Для меня, как инспектора, самая большая информация – это база данных. Если у компании не было грамотно поставленного менеджмента, управленческого учета, МСФО, службы контроля, то самый релевантный источник данных – это бухгалтерский учет, - говорит Наталия Гуринович. - Я использую следующие модули: начинаю с финансов – это первый срез, который показывает, есть в компании проблемы или нет. Если проблемы есть, нужно разбираться с моделью бизнеса и искать проблемные зоны: анализ бизнес-процессов, персонала, как происходит принятие решений и т.д.
В 2018 году число дел о банкротстве в РБ может снизиться на 10-20%
4 уровня проблем в компании
- 1. Неэффективность, ухудшение финансовых показателей:
* Не соответствуют общепринятой норме в отрасли.
* Существенно хуже по сравнению с конкурентами (бенчмаркинг).
* Ухудшение динамики по сравнению с прошлыми периодами.
* Прибыль не удовлетворяет акционеров…
- 2. Хронические убытки
* от 3-х и более мес. генерация убытков от операционной деятельности;
* сильный спад продаж+ постоянные расходы на прежнем уровне.
- 3. Дефолт (вероятная угроза или факт наступления):
* компания не в состоянии рассчитаться с краткосрочными обязательствами;
* используется фин. «пирамида»- привлекаются деньги для погашения старых траншей, либо используются товарные схемы, «проедаются» авансы клиентов.
- 4. Банкротство (угроза или факт наступления по показателямбаланса)
«Я никогда не видела компанию, в которой кризис наступает в течение месяца или недели. Кризис назревает достаточно длительное время, неэффективность нарастает снежным комом, и компания сначала начинает терять деньги. Первый звоночек – это убытки на протяжении примерно трех месяцев. По прошествии этого времени, когда уже нельзя все списать на сезонность и другие факторы, наступает дефолт или вероятность дефолта - компания уже не в состоянии рассчитываться по своим обязательствам. И последняя стадия – это банкротство», - говорит Наталия Гуринович.
По ее словам, антикризисная диагностика отличается от стандартного финансового анализа тем, что у вас мало времени, поэтому им нужно распоряжаться рационально, рассматривая только САМЫЕ КРИТИЧЕСКИЕ зоны. Сначала – финансы: соотношение собственного и оборотного капитала. Затем следует проверить, а есть ли вообще бизнес, работает ли он? Часто бывает, что никакого бизнеса давно нет, но собственник продолжает цепляться за его видимость.
Какой готовый бизнес продается сегодня в Беларуси: свежие предложения 2018 года
Проблемы, которые в 80% случаев ведут к банкротству
- Стратегические просчеты – устаревшая бизнес-модель. Это тот самый вопрос – а есть ли бизнес? Предприятие могло совершать ряд неправильных действий: неправильный продукт, не тот рынок, переоценили свои возможности и т.д.
- Агрессивная инвестиционная политика. Классическая история: есть основной бизнес – «дойная корова». У собственника появляется идея-фикс заняться совершенно другим, непрофильным видом бизнеса. Например, замахнуться на строительство. У компании неттаких ресурсов, как и нет понимания, как вести и развивать новый бизнес, но собственник упорствует и настаивает на своем. В итоге новый бизнес превращается в токсичный актив, который мало того, что не приносит прибыли, но и топит основной бизнес.
- Отсутствие системы управления рисками и превентивного контроля.
«Культура рискоориентированного подхода в бизнесе, в Беларуси в частности, крайне низкая. Мы начинаем «разруливать» проблему, когда она уже возникла, но никто не думает о том, чтобы бороться с причинами этой проблемы. У каждой компании есть нормальные подростковые проблемы, особенно на стадии бурного роста, когда качество процессов и компетенции персонала не успевают за тем, как компания выходит на рынки. Это нормальные проблемы: процессы не прописаны, автоматизация низкая, с базой данных – бардак. Но если компания понимает, что эти проблемы нужно решать и инвестирует в технологии и внутреннее развитие, то есть шанс гладко пережить этот этап и выйти на новый уровень развития», - сказала Наталия Гуринович.
- Аномальные проблемы, то есть систематическое уклонение от решения нормальных проблем и игнорирование рисков по «религиозным причинам», когда собственники верят в наилучший сценарий развития событий и принимают решения на эмоциях, а не руководствуясь здравым смыслом. И это может нести бизнесу самые фатальные последствия.
«Банкротство – это когда-то кем-то неверно принятое решение, так как у каждой аварии есть конкретная фамилия, имя и отчество. И если руководитель либо не понимает, что где-то в чем-то «накосячил», либо не спешит разрешать ситуацию, наращивая обороты – ни к чему хорошему это не приводит. Также существуют так называемые фатальные ошибки, которые ведут бизнес к банкротству. Например, когда случаются быстрые и неожиданные события, ведущие к потере больших сумм денег – это могут быть проверки, крупные аварии, технологические риски, компенсации и т.д.», - говорит Наталия Гуринович.
Парадоксы финансового кризиса в компании
У бизнеса нет денег от слова «совсем», но
- для спасения нужна квалифицированнаяи высокооплачиваемая команда
- нужен оборотный капитал, чтобызапустить антикризисные проекты и новыйоборотный цикл.
«Парадокс финансового кризиса заключается в том, что когда у компании нет денег, и кредиторы уже стоят в очереди, чтобы вынырнуть из финансовой пропасти, нужны деньги. Во-первых, на команду профессионалов с репутацией и авторитетом, которые помогут реструктуризировать долги, даже если банки отказались уже вести с вами переговоры напрямую, а также на реализацию антикризисного плана. И об этом тоже нужно думать заранее», - сказала Наталия Гуринович.
Мария Мелёхина
Читайте также: